Программа для опытных специалистов и руководителей, которые хотят изучить подробнее тонкости переговорного процесса, определения стоимости компании и проведения комплексной проверки в сделках слияний и поглощений
Регистрация
Программа M&A
- Проведение комплексной проверки приобретаемой компании - Структурирование сделок - Анализ юридических аспектов и подготовки документации по сделке - Анализ стратегических альтернатив развития компании
Программа M&A
- Проведение комплексной проверки приобретаемой компании - Структурирование сделок - Анализ юридических аспектов и подготовки документации по сделке - Анализ стратегических альтернатив развития компании
Целевая аудитория
- Руководящий состав компаний реального и технологического секторов
- Сотрудники инвестиционных компаний (фондов, банков), которые хотят расширить свои знания в структурировании сделок слияний и поглощений
Преимущества курса
Преподают эксперты
Практики инвестиционно-банковской сферы
Подойдет руководителям
Наш самый продвинутый курс по принятию стратегических решений
Удобный график и формат
По воскресеньям в онлайн-формате
Расписание курса
Ближайший набор: октябрь 2023 г.
Модуль 1
Модуль 1
Основы процесса M&A. Сравнение процесса M&A со стороны покупателя (buyside) и продавца (sellside). Комплексная проверка компании. Трансграничные сделки (cross-border). Неденежные сделки (stock-for-stock).
Модуль 2
Модуль 2
Выкуп компании (take private) и процесс обратного выкупа (LBO). Анализ долговой нагрузки компании. Методы создания стоимости в сделках выкупа. Юридический процесс делистинга компании.
Модуль 3
Модуль 3
Совместные предприятия (JV). Сравнение основных форм создания совместных предприятий. Структурирование сделок создания СП. Подготовка к сделке и предварительная оценка стоимости для целей создания СП.
Модуль 4
Модуль 4
Миноритарные инвестиции: частное размещение акций (private placement / PIPE). Способы привлечения капитала через продажу миноратирной доли в компании. План-графикпривлечения капитала через частное размещение акций. Юридическая документация по сделкам частного размещения.
Модуль 5
Модуль 5
Выделение бизнеса (demerger). Формы выделения бизнеса (spin-off vs. split-off). Особенности процесса публичного размещения (IPO) для выделяемых подразделений компании.
Модуль 6
Модуль 6
Специальные компании-"пустышки" (SPAC). Основные этапы создания, публичного размещения компании-"пустышки" и поиска цели для приобретения. Иллюстративный расчет экономики SPAC. Сравнение параметров на примере нескольких публичных SPAC.
Модуль 7
Модуль 7
Акционеры-активисты (activist) и защита компании от недружественно поглощения (anti-raid defence). Анализ крупнейших игроков-активистов в секторе. Анализ крупнейших кампаний активистов, в которые были вовлечены публичные корпорации.
Модуль 8
Модуль 8
Организация параллельного процесса продажи и публичного размещения (dual track). Преимущества организации dual track процесса. План-график dual track. Синергии в процессе продажи и подготовки к публичному размещению.
Модуль 9
Модуль 9
Роль ESG в сделках M&A. Создание дополнительной стоимости через ESG-инициативы. Процесс комплексной проверки ESG
Модуль 10
Модуль 10
Продление фондов (Continuation Fund). Экономика фондов. Синдицирование фондов продления. Основные коммерческие условия и юридические аспекты
Модуль 11
Модуль 11
Финансовые инвесторы (Financial Sponsors). Долгосрочные и краткосрочные инвесторы. Инфраструктурные и суверенные фонды