IPO EMC обсуждалось с 2013 года, но компания заявила только в 2018, а публично анонсировала IPO — в июне 2021-го. IPO – это важный и логичный шаг в развитии Компании, которая демонстрирует поступательный рост на протяжении многих лет, занимает лидирующие позиции на рынке и имеет сильный узнаваемый бренд, которому доверяют клиенты. Сделка является значимым событием для всего рынка частных медицинских услуг в России, поскольку стала первой в секторе почти за 10 лет

Краткая справка о EMC

• ЕМС был основан в 1989 году на базе поликлиники №6, позднее компанию выкупил французский рентгенолог с русскими корнями Андре Кобулофф
• Спустя несколько продаж актив перешел за $110 млн бывшим владельцам производителя соков «Нидан» во главе с Игорем Шиловым
• В числе инвесторов были Baring Vostok (2012 – 2020) и Мединвестгрупп (2020)
• На сегодня Компания является вторым по величине частным провайдером медицинских услуг в России по выручке
• Предоставляет полностью интегрированный пакет медицинских услуг и обладает обширными современными возможностями в более чем 57 медицинских специализациях
• В сеть входят 7 многопрофильных медицинских центров, родильный дом и реабилитационный центр (общей площадью около 87 тысяч кв. м), а также три гериатрических центра (общей площадью около 14 тысяч кв. м)
• Выручка за 2020 г. составила 241,3 млн евро, а EBITDA – 97,3 млн евро
• Капитализация компании на момент IPO составила ~€1 млрд, торгуется под тикером GEMC на MOEX

Бизнес-модель EMC

• Полный спектр услуг и диверсифицированная структура доходов от разных специализаций:
  a) поликлиники (51% выручки)
  b) стационарные услуги (25%)
  c) ОМС (9%)
  d) услуги по уходу за пожилыми (5%)
• Основными драйверами являются посещения и количество услуг за посещение, в 2020 году средний чек составил €282 за поликлинический визит €5,327 за стационарное лечение. Ежегодно компания оказывает около 1,7 млн услуг
• ЕМС осуществляет свою деятельность в Москве и Московской области, эта территория является основной городской агломерацией России с населением более 20 млн человек и самой высокой средней заработной платой в стране, здесь проживает наибольшее количество состоятельных частных лиц, которые и являются основными клиентами Компании