Одной из таких компаний в России является Softline. Первичное размещение сразу на двух биржах Лондонской и Московской биржах помогло компании привлечь $400 млн. Примерно 75% привлеченных средств компания планирует использовать для финансирования будущих M&A сделок, а оставшиеся 25% оставит на балансе для будущего использования при органическом росте и для снижения доли долга в структуре капитала

Краткая справка о Softline

• Основанный в 1993 г. глобальный дистрибьютор ПО и сопутствующих IT-решений
• Основные акционеры: Softline Group Inc. в лице основателя группы Игоря Боровикова, инвестиционный фонд Da Vinci Funds и Broadreach Limited в лице основателя Сергея Попова
• Последние пять лет Softline входила в пятерку крупнейших поставщиков облачных решений в России: более 50 тыс. корпоративных клиентов
• С 2014 года компанией проведено 16 международных M&A-сделок с целью увеличения доли рынка за рубежом
• Доля доходов с российского рынка в выручке компании постепенно снижается и сейчас составляет уже менее 50%
• Выручка и EBITDA компании за 2021 год (фин. год заканчивается 31 марта) составили $1,5 млрд и $40 млн соответственно
• С момента своего основания группа прошла путь от небольшого российского реселлера программного обеспечения со штатом всего 10 сотрудников в глобального поставщика ИТ-решений и услуг с 6 тыс. сотрудников

Бизнес-модель компании

• Спектр услуг компании представлен в трех продуктовых линейках:
  1) ПО и облачные технологии (84,4% оборота): продажа лицензий и подписок на продукты крупнейших разработчиков (Microsoft, Adobe, IBM и пр.), настройка облачных решений
  2) Hardware (11,2% оборота): продажа и настройка аппаратного обеспечения (сетевой инфраструктуры, дата центров) крупнейших производителей (Apple, Cisco, Dell, HP и пр.)
  3) Услуги (4,3% оборота): кибербезопасность, комплексные IT-решения, управление ПО клиентов, собственное публичное облако Softline Cloud
• Наиболее маржинальным сектором являются облачные технологии, основную часть которого составляют продукты Microsoft и Google Cloud
• Поэтому Softline делает крупную ставку на облако: у компании есть собственные разработки в сфере облачных вычислений, которые позволяют управлять мультиоблачной инфраструктурой и создавать виртуальные дата-центры
• C большей частью партнеров (Microsoft, Google Cloud, Adobe, Apple, IBM и др) Softline заключает долгосрочные контракты, благодаря чему более 50% продаж предсказуемы
• Доля России в выручке Softline снижается (67% в 2018 и 46% в 2021), что связано с активным выходом на зарубежные рынки
• С 2023 года компания планируют направлять на выплаты дивидендов не менее 25% чистой прибыли по МСФО
• Наибольший рост в 2021 в структуре выручки показал рынок APAC (+55%) и EMEA (+28%)