Oasis Petroleum за последние несколько лет участвовал в более чем 7 сделках, где выступал продавцом. Продолжая свою оптимизацию, на этот раз он снимает со своего консолидированного баланса midstream подразделение, сохраняя при этом долю в 21,7% в объединенной компании. Объединенная компания будет работать в бассейнах: Williston, Delaware и Powder River. Сделка также подлежит одобрению регулирующими органами

Краткая справка о Crestwood Equity Partners

• Публичная компания (limited partnership), которая владеет и управляет midstream активами, расположенными в основном в сланцах Баккен, бассейне Делавэр, бассейне реки Паудер, сланцах Марцеллус и сланцах Барнетт
• Протяженность магистральных трубопроводов для нефти, газа и нефтепродуктов составляют ~2 тыс. миль
• Проводимость трубопроводов составляет 1 175 MMcf/день
• Имеет листинг на NYSE с рыночной капитализацией в ~$1,8 млрд
• За последние 12 мес. компания заработала $ 3.8 млрд выручки и EBITDA в $434,4 млн

Краткая справка о Oasis Petroleum

• Нефтегазовая компания США с активами в Уиллистонском бассейне
• На конец 3кв. 2021г. на балансе компании запасы нефти и газа составляют $270 млн
• На 3кв. 2021г. добыча составила 51,8 Mboe/день, из которых 31,9 Mbbl/день нефть, adjusted E&P EBITDA на boe составила $20
• Имеет листинг на NASDAQ с рыночной капитализацией в ~$2,5 млрд
• За последние 12 мес. компания заработала $ 1,4 млрд выручки и EBITDA в $101,5 млн

Strategic rationale

• Oasis Petroleum снимает с баланса midstream активы концентрируясь на добыче, деконсолидированные E&P показатели станут более привлекательны для инвесторов
• Более того, так как основной долг был на балансе Midstream Oasis, деконсолидация актива снизит долг Oasis Petroleum c $1 млрд до $400 млн, при этом чистый долг станет ниже нуля
• Для Crestwood, сделка значительно увеличивает масштаб и стратегическое позиционирование компании в основных регионах
• Протяженность трубопровода возрастет с 796 до 1 296 миль, а проводимость увеличится в 2,8 раз до 460 MMcf/день