Так, один из крупнейших американских операторов казино Penn National в октябре закрыл сделку по покупке онлайн-платформы theScore за $2 млрд. Другой лидер индустрии азартных игр DraftKings в августе объявил о приобретении онлайн-букмекера Golden Nugget за $1,5 млрд. Приток игроков в цифровой гемблинг подкрепляется процессами либерализации игорного бизнеса в США и Европе. Текущая сделка позволит Aristocrat сыграть сразу на двух трендах. Playtech значительно усилит позиции компании как в онлайн-гемблинге, так и на американском и европейском рынках

Краткая справка о Aristocrat

• Австралийский публичный производитель игровых автоматов и разработчик азартных онлайн-игр, основанный в 1953 году
• Входит в пятерку мировых лидеров в сфере социальных онлайн-казино
• Имеет большой послужной список успешных стратегических приобретений: Product Madness (2012), VGT (2014), Plarium (2017), Big Fish (2018)
• Представлена в 328 лицензированных юрисдикциях в 84 странах и насчитывает 6 тыс. сотрудников
• LTM Выручка компании составила $3,0 млрд, свыше 80% выручки относится к категории recurring (повторяющейся) revenue

Краткая справка о Playtech

• Компания со штаб-квартирой на острове Мэн основана в 1999 году и была одной из первых разработчиков софта для компьютеров, который бы позволял играть в слоты и различные виды рулетки и покера по сети
• Акции компании торгуются на Лондонской фондовой бирже с 2012 года и входят в индекс FTSE 250
• Имеет офисы в 24 странах и 7 тыс. сотрудников, а через систему 170+ лицензиатов представлена в 30+ юрисдикциях
• Самым известным достижением фирмы является разработка покерной платформы IPoker
• Также известна своими брендированными продуктами: Buffalo Blitz, Epic Ape, Age of the Gods, Gladiator Jackpot, Premium Blackjack
• C 2015 года совершила ряд стратегических приобретений нескольких платформ c целью расширить клиентскую базу и укрепить позиций на рынке: Yoyo Games (2015), BetBuddy (2017), Eyecon (2017), Snaitech (2018)
• LTM выручка составила $1,2 млрд, LTM EBITDA – $217 млн

Бизнес-модель Playtech

• Ведущий поставщик технологий, который разрабатывает платформы и контент для мировой индустрии азартных игр
• В структуре бизнеса выделяется 2 сегмента: B2B (45% выручки) и B2C (55%)
• B2C сегмент состоит, в основном, из Snaitech (88% выручки B2C), одного из ведущих операторов в итальянском сегменте ставок и игр, которого Playtech купил в 2018 году
• Snaitech имеет лицензию итальянского регулятора и может предлагать различные услуги и продукты, включая ставки на спорт и скачки; видео-лотереи; онлайн и мобильный покер, казино, бинго и киберспорт
• Также в бизнес-сегменте B2C Playtech обладает такими брендами, как HPYBET и Sun Bingo
• Ведущим продуктом бизнес-сегмента B2B выступает платформа онлайн-казино (45% выручки)
• Ключевые B2B клиенты Playtech: bet365, Caliente, Entain, Fortuna Entertainment Group (FEG), Flutter, Holland Casino, Solverde Casinos & Hotels, Swiss Casinos и Wplay.co
• Конкуренты Playtech: Scientific Games, Crown Resorts, International Game Technology (IGT), Flutter Entertainmen

Strategic rationale

• В сочетании с инновационной платформой Playtech, контент и долгосрочные отношения Aristocrat с клиентами обеспечат рост выручки и прибыли на среднесрочном горизонте
• Сделка сделает Aristocrat серьезным игроком на растущем рынке онлайнг-гемблинга объемом в $70 млрд
• Приобретение Snaitech в составе Playtech откроет для Aristocrat ряд европейских юрисдикций
• С учетом ожидаемых синергий и без учета амортизации приобретенных НМА, сделка станет EPS accretive в 2023 при pro forma Net Debt/EBITDA лишь в 2,5x