Например, ALD и LeasePlan уже имеет ряд продуктов в сферах цифрового управления автопарком клиента ("fleet management", CAGR = 11%) и предоставлении услуг по оптимизации мультимодального маршрута для сотрудников ("mobility-as-a service", CAGR = 32%). Также обе компании планируют удерживать лидерство в ESG и уже сейчас помогают своим клиентам совершить переход на электрокары. Слияние ALD и LeasePlan позволит компаниям увеличить эффективность бизнеса за счет эффекта масштаба и провести цифровизацию услуг для развития на быстрорастущих рынках fleet management и mobility-as-a-service

Краткая справка о ALD

• Французская компания является лизинговым подразделением Société Générale (владеет 79,8% акций) и занимается предоставлением услуг по авто-лизингу для корпоративных клиентов
• ALD имеет в своем парке около 1,7 млн автомобилей на территории 43 стран
• Компания преимущественно работает в Европе и Южной Америке
• Рыночная капитализация ALD составляет €6 млрд
• Чистая прибыль компании LTM составила €772 млн
• Основные решения, которые предлагает компания: Full-service lease (лизинг), ALD Electric (электрокары), ALD Move (mobility-as-a-service для сотрудников клиента), ALD Car Sharing (каршеринг для сотрудников клиента), ALD ProFleet (fleet management), ALD Flex (краткосрочный лизинг), ALD Carmarket (поддержанные авто)

Краткая справка о LeasePlan

• Нидерландская компания, основанная в 1963 г., занимается предоставлением услуг по аренде автомобилей для корпоративных клиентов
• В 2015 г. компанию за €3,7 млрд купил консорциум финансовых инвесторов включая TDR Capital, Abu Dhabi Investment Authority и Goldman Sachs
• Парк LeasePlan насчитывает 1,8 млн автомобилей на территории 29 стран
• Основные регионы деятельности компании – Европа, Америка
• Чистая прибыль компании LTM составила €731 млн
• Основные продукты LeasePlan: Car-as-a-service (лизинг, Fleet management), CarNext (подержанные авто), FlexiPlan (краткосрочный лизинг)

Бизнес-модель объединенной компании

• Деятельность NewALD будет направлена на совместное развитие наиболее востребованных и быстрорастущих направлений: fleet management, mobility-as-a-service и ESG-трансформация бизнеса
• Компания создаст Integration Management Office, который позволит оптимизировать работу двух компаний в рамках NewALD
• NewALD будет обладать 3-м в мире по величине автопарком среди лизинговых компаний (3,5 млн автомобилей)
• Компания оценивает ежегодный положительный синергетический эффект от сделки в €380 млн (pre-tax). А затраты на реструктуризацию бизнеса (€475 млн) будут понесены в 2023 и 2024 гг.
• Трансформационные изменения в результате закрытия сделки позволят NewALD, по собственным оценкам, увеличивать свой автопарк на 6% YoY
• Компания планирует добиться целевого значения коэффициента Cost/Income в 45% к 2025 году
• NewALD по результатам сделки может быть присвоен более высокий кредитный рейтинг, чем сейчас у ALD (S&P Global: BBB, Fitch: BBB+)

Strategic rationale:

• После проведения слияния, NewALD за счет синергии и эффекта масштаба сможет сократить затраты и оптимизировать бизнес. Это позволит компании увеличить показатели валовой маржинальности
• За счет развития быстрорастущих цифровых направлений, таких как fleet management и mobility-as-a-service, NewALD увеличит темпы роста выручки и улучшит свои финансовые показатели
• Данная сделка между ALD и LeasePlan будет сразу же accretive для акционеров ALD. Компания прогнозирует рост EPS на 20% уже к 2023 году
• Более высокий кредитный рейтинг может позитивно сказаться на стоимости долга для NewALD, что даст больше возможностей для финансирования будущих проектов