Программа для специалистов, работающих в технологическом секторе, а также рассматривающих возможность развития собственного технологического стартапа или инвестиций в технологические компании
Краткое описание курса
- Основы финансового моделирования и оценки стоимости бизнеса - Навыки управления инвестиционным портфелем частного капитала в секторе "Технологии и медиа" - Построение финансовых моделей компаний сектора "Технологии и медиа" - Анализ трендов в секторе "Технологии и медиа"
Краткое описание курса
- Основы финансового моделирования и оценки стоимости бизнеса - Навыки управления инвестиционным портфелем частного капитала в секторе "Технологии и медиа" - Построение финансовых моделей компаний сектора "Технологии и медиа" - Анализ трендов в секторе "Технологии и медиа"
Целевая аудитория
- Сотрудники стратегических и инвестиционных департаментов, анализирующих потенциальные возможности для расширения текущего инвестиционного портфеля в секторе "Технологии и Медиа"
Преимущества курса
Преподают эксперты
Отраслевые практики инвестиционной сферы
Продвинутое моделирование
Отраслевые модели после каждого занятия
Удобный график и формат
По выходным в онлайн-формате
Программа курса
Модуль 1 (120-180 мин)
Модуль 1 (120-180 мин)
Анализ финансовой отчетности и финансовое моделирование в MS Excel (практика). Взаимосвязь основных форм финансовой отчетности и моделирование в MS Excel
Модуль 2 (120 мин)
Модуль 2 (120 мин)
Оценка стоимости компаний(теория). Введение в оценку стоимости компаний. Понятие стоимости компании и стоимости акционерного капитала. Рыночная капитализация компании. Расчет стоимости компании и взаимосвязь со стоимостью акционерного капитала. Количественные методы оценки стоимости компаний и инвестиционных проектов, их роль в финансовом моделировании. Общее сравнение подходов к количественной оценке стоимости. Преимущества и недостатки рассматриваемых подходов.
Модуль 3 (60-90 мин)
Модуль 3 (60-90 мин)
Оценка стоимости компаний(практика). Расчёт EV (на практике от EBITDA, EBIT, Net Income). EV to Equity Value bridge (на практике со всеми факторами, фигурирующими в формуле: NCI, Equity Investments и проч.). WACC (на практике как считают сейчас WACC в РФ, в сделках на какие WACC сейчас ориентируются с учётом всех рисков РФ)
Модуль 4 (150 мин)
Модуль 4 (150 мин)
Особенности процесса реализации сделок слияний и поглощений (теория). Основные этапы сделок M&A. Комплексная проверка. Процесс выбора покупателя. Основные документы для подготовки к процессу продажи компании (Term Sheet, SPA). Комната данных. Договор купли-продажи. Получение антимонопольного одобрения. Опционы в сделках (выкупы долей при выполнении показателей). Cash-in/Cash-out. Структурирование M&A сделок. Основные примеры типичных сделок M&A. Безденежные (stock-for-stock) сделки. Слияние сопоставимых компаний (Merger of Equal). Трансграничные (cross-border) сделки. Подготовка к анонсу сделки. Публичные заявления о сделке. Голосование акционеров публичной компании по вопросу одобрения M&A сделки
Модуль 5 (240-270 мин)
Модуль 5 (240-270 мин)
Отраслевой анализ. Образовательные технологии (EdTech), Медиа и стриминговые сервисы (Video- / music streaming / entertainment), сервисы такси (Ride-Hailing) и доставки еды (FoodTech), классифайды (Classifieds), телемедицина (MedTech / BioTech). Облачные сервисы (SaaS). Финансовые технологии (FinTech)