School of Finance - INDUSTRY: TMT B2B

Эксклюзивный курс
"Технологии и медиа"

Программа для специалистов, работающих в технологическом секторе, а также рассматривающих возможность развития собственного технологического стартапа или инвестиций в технологические компании

Краткое описание курса

- Основы финансового моделирования и оценки стоимости бизнеса
- Навыки управления инвестиционным портфелем частного капитала в секторе "Технологии и медиа"
- Построение финансовых моделей компаний сектора "Технологии и медиа"
- Анализ трендов в секторе "Технологии и медиа"

Краткое описание курса

- Основы финансового моделирования и оценки стоимости бизнеса
- Навыки управления инвестиционным портфелем частного капитала в секторе "Технологии и медиа"
- Построение финансовых моделей компаний сектора "Технологии и медиа"
- Анализ трендов в секторе "Технологии и медиа"

Целевая аудитория

- Сотрудники стратегических и инвестиционных департаментов, анализирующих потенциальные возможности для расширения текущего инвестиционного портфеля в секторе "Технологии и Медиа"

Преимущества курса

Преподают эксперты

Отраслевые практики инвестиционной сферы
Продвинутое моделирование

Отраслевые модели после каждого занятия
Удобный график и формат

По выходным в онлайн-формате

Программа курса

Модуль 1
(120-180 мин)

Анализ финансовой отчетности и финансовое моделирование в MS Excel (практика). Взаимосвязь основных форм финансовой отчетности и моделирование в MS Excel

Модуль 2
(120 мин)

Оценка стоимости компаний (теория). Введение в оценку стоимости компаний. Понятие стоимости компании и стоимости акционерного капитала. Рыночная капитализация компании. Расчет стоимости компании и взаимосвязь со стоимостью акционерного капитала. Количественные методы оценки стоимости компаний и инвестиционных проектов, их роль в финансовом моделировании. Общее сравнение подходов к количественной оценке стоимости. Преимущества и недостатки рассматриваемых подходов.

Модуль 3
(60-90 мин)

Оценка стоимости компаний (практика). Расчёт EV (на практике от EBITDA, EBIT, Net Income). EV to Equity Value bridge (на практике со всеми факторами, фигурирующими в формуле: NCI, Equity Investments и проч.). WACC (на практике как считают сейчас WACC в РФ, в сделках на какие WACC сейчас ориентируются с учётом всех рисков РФ)

Модуль 4
(150 мин)

Особенности процесса реализации сделок слияний и поглощений (теория). Основные этапы сделок M&A. Комплексная проверка. Процесс выбора покупателя. Основные документы для подготовки к процессу продажи компании (Term Sheet, SPA). Комната данных. Договор купли-продажи. Получение антимонопольного одобрения. Опционы в сделках (выкупы долей при выполнении показателей). Cash-in/Cash-out. Структурирование M&A сделок. Основные примеры типичных сделок M&A. Безденежные (stock-for-stock) сделки. Слияние сопоставимых компаний (Merger of Equal). Трансграничные (cross-border) сделки. Подготовка к анонсу сделки. Публичные заявления о сделке. Голосование акционеров публичной компании по вопросу одобрения M&A сделки

Модуль 5
(240-270 мин)

Отраслевой анализ. Образовательные технологии (EdTech), Медиа и стриминговые сервисы (Video- / music streaming / entertainment), сервисы такси (Ride-Hailing) и доставки еды (FoodTech), классифайды (Classifieds), телемедицина (MedTech / BioTech). Облачные сервисы (SaaS). Финансовые технологии (FinTech)

Формат курса